从前，有一个叫李二混的人，这个人上无父母，下无子女就光棍一条。他贱懒食馋，看着下地干活就浑身没有四两劲了，在地里干活时，也是敷衍了事地干上一会活，又找个凉快的地方歇着去了。到了秋天，人家的地里一亩地能打五六百斤粮食，他家的地里连一百斤粮食也收不着。李二混常年是吃了上顿，下一顿就没有着落了，一年当中有半年过着挨饿受冻的日子。虽然是这样，但是他偷个鸡摸个狗，吃喝嫖赌抽的活那是样样精通。
有一年夏天的一个晚上，他不知从什么地方喝了二两烧酒，摇摇晃晃地路过村里的小寡妇石榴家的门口时，他突然听见了院子里好像有洗澡的声音。听见声音他又突然来了精神，趁着酒劲，悄悄地爬上墙头往院子里一看。只见小寡妇石榴，光着她那雪白的身子正在院子里洗澡。李二混趴在墙头上看了半天就再也忍不住了，他竟然色胆包天地从墙头上爬进了院子。石榴一看院子里突然来了一个男人，吓得她大喊来人救命。左邻右舍的邻居们听见喊声，都从家里往小寡妇家里跑来。等来到小寡妇家大门口的时候，正看见李二混在爬上墙头逃跑，只见他跳下墙头像是一只受惊的兔子一样，一霎跑得不见了人影。
李二混一口气跑到村外，上气不接下气地回头看看，见后面没有人追来这才放了心。他想：虽然没有人追来，但是现在我也不能回去，回去了准得挨揍，再说了从面子上也过不去。他想了半天，最后决定还是出去躲几天再说吧，反正家里已经断顿好几天了，也没有什么东西充饥，还不如出去闯一闯。他想好了以后，连夜朝着县城的方向走去了。
到了第二天，他在路上悠悠荡荡地走了一头午，也还没有到县城。这时候，他突然听见从后面传来了一阵清脆的铜铃声。李二混不由得回头一看，只见一个女人骑着一头毛驴正从后面走来。他只看了这个骑驴的女人一眼，就被女人的美貌给惊呆了，他哪里见过这么俊的女人，他想自己一定是遇着天上下凡的仙女了。他站在路中间只顾着呆呆地看美女了，被毛驴撞了一个趔趄，差一点摔倒沟里去时才清醒过来。骑驴的美人本来是看着李二混不怀好意地看着她，心里已经不高兴了。可是，当她看见李二混被毛驴撞了一下，又差一点掉进沟里的那个狼狈相时，却又忍不住地笑了一笑。她的这一笑不要紧，一下子就把李二混的魂给勾走了。
李二混赶忙直了直腰像一条看家狗一样，一溜小跑地追上这个骑毛驴的女人。皮脸皮耻地搭讪道：“这个大姐你这是要到哪里去？像你这样比天上的仙女还俊的人，怎么敢一个人出门呢。”这美人看见李二混又跟上来了，本来是有一点烦，可是，她一听见李二混夸她长得比仙女还俊时，她心里却美滋滋了起来。还对李二混说道：“看你真会说话，我就是到城里买一点东西，不会有事的。”李二混听见美人对她说话了，好像并没有生气，又得寸进尺地说道：“我也进城有事，咱们也正好是同路。要不然我给你牵着驴一块走吧，要是遇着坏人我也好照顾你。”这女人听了李二混的话也没有搭腔，等到李二混来到驴前面时，她还真的把手中的驴缰绳递给了李二混。他接过缰绳，心里别提多高兴了，他突然感觉到，驴上驮着的这个美人，就像是自己的老婆和他一起回娘家一样。
谁知道这个李二混还是狗改不了吃屎，不一会的工夫，他好色的老毛病又犯了。他牵着毛驴走了没有多远就打起了歪主意。不断地拿话挑逗这个女人，并且越来越过分。后来这个女人实在是听不下去了，在驴上生气地一把夺过驴缰绳，一拍毛驴把李二混撇到了一边就快速地进城去了。李二混望着远去的美人，跺了跺脚扇了自己一个大嘴巴子，十分惋惜地说道：“都怪我的这一张臭嘴不会说话，这么好看的一个美人就这样错过了 。”
李二混来到城里的时候已经是下午了，他晚上在一个饭庄里讨了一点客人吃剩下的饭菜充一充饥，心想：身上也没有钱住店，只能找了一处遮雨的地方将就一夜吧。可是，晚上成群的蚊子咬得他睡不着觉，在这种情况之下，他还想着第二天要是再遇着那个美人就好了，一定要好好地多说几句好话来讨得她高兴。
到了第二天，李二混贼心不死地来到了街上闲逛，真是无巧不成书，今天他还真的又遇到了，他昨天见到的那个美女。她今天还是骑在毛驴上，在大街上自由自在地逛街。李二混见了赶忙跑过去，讨好地说道：“看见你没有出事我就放心了，大街上人来车往的不好走，你逛街我再来给你牵驴吧。”这个美人突然听见有人在对她说话。她奇怪地回头一看，原来又是李二混，不知什么时候跟在她的驴后面来了。美女今天看见了他，这回她倒是没有生气，还随手丢下了一包用手绢包着的东西。李二混看了麻利地从地上捡起来打开一看，只见手绢里包着几件金银首饰和一对翡翠的玉镯。等到他再抬起头来找这个美人的时候，人和毛驴早已不见了踪影。
李二混站在大街上愣了半天，也没有弄明白这到底是怎么一回事。后来他看着手绢里包的这些金银首饰，心想：难道是这个美人看上我了吗？要不然她怎么会给了我这么多的好东西呢。我也不管那么多了，应该是这个美人赏我的。现在我正缺吃少穿的，我为何不把这些东西拿到当铺里去换一些现银呢，这下我可真的发财了。他想到这里，拿着这些东西高兴地来到了一家当铺。一进门就高声地喊道：“掌柜的，我要当东西！”说着把手绢里的东西，递到了高高的柜台上面。然后他心里盘算着美事，站在柜台外面等着，想着白花花的银子就要到手了，拿到钱以后先找一个好饭庄，吃上一顿好的再说。可是，过了一会，李二混也没有看见柜台里面把银子递出来。他心急的朝着柜台里面喊道：“掌柜的能不能快一点，当东西这么慢吗？”
李二混喊完以后，也没有看见柜台里面拿出银子来。只是看见从里面出来了两个汉子，见了李二混也不问三七二十一，把他摁倒在地上就打了起来。打得李二混是鼻青脸肿，浑身上下像是筋骨寸断一样疼。这时候他还再想：我来当东西，怎么给钱之前还得挨顿揍吗？难道当铺里还有这个规矩。挨完揍以后，他才听见当铺掌柜的说道：“你真是贼胆包天，昨天晚上你偷了我们家的东西，今天还敢再拿到这里来换钱，你把我们当成什么了。”
李二混不但糊里糊涂地挨了一顿暴打，当铺掌柜的还把他送到了县衙。县官看着被告，原告，证人，赃物全部都齐了，他也没有费多少事，李二混就都招了。一个是事实明摆着，他手里拿的那些东西就是当铺里的失窃之物，更主要的是李二混还怕挨打。县官一看人赃俱获，就判了他一个入室行窃之罪。在牢房里李二混才想明白，心想：人世间哪里有这么俊的女人，我一定是遇到了狐仙，是我先得罪了她，后来她用这个办法来惩罚我，看来天上是不会掉馅饼的。可惜，他现在明白得太晚了。
李二混想的还真一点也不错，这个骑毛驴的美人，还真的就是一个修炼成仙的狐狸。她来到人间，就是想惩恶扬善，以此来更好地修炼自己，将来好更快地位列仙班。